Reserva de emergência: quanto guardar e onde deixar o dinheiro

Quanto guardar

Uma referência comum é ter de 3 a 6 vezes o valor dos seus gastos mensais essenciais guardado. Quem tem renda mais instável (autônomos, freelancers) costuma se beneficiar de uma reserva mais próxima do limite superior dessa faixa.

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Onde deixar esse dinheiro

O critério mais importante não é o rendimento, é a liquidez, a facilidade de resgatar sem perder valor. Opções como conta remunerada ou fundos com resgate imediato costumam ser mais adequadas para reserva de emergência do que investimentos com prazo de carência.

Como começar sem sentir o aperto

Guardar uma porcentagem fixa por mês, mesmo pequena, e aumentar aos poucos costuma funcionar melhor do que tentar juntar tudo de uma vez. Automatizar uma transferência no dia do salário reduz a chance de gastar antes de guardar.

Onde manter esse dinheiro guardado

O ideal é que a reserva de emergência fique em uma aplicação de baixo risco e com liquidez diária, ou seja, que permita resgatar o valor rapidamente. CDBs de liquidez diária e fundos DI costumam aparecer nessa lista, mas as regras mudam de um produto para outro: fundos de investimento não têm a garantia do FGC, e a cobrança de imposto de renda e de IOF varia conforme o prazo. A poupança também é uma opção comum. Antes de escolher, compare o rendimento líquido e as condições de resgate de cada alternativa. O valor recomendado normalmente varia de três a seis meses do custo de vida mensal, dependendo da estabilidade da renda de quem está montando essa reserva.

Para quem tem renda mais instável, como autônomos, o valor recomendado tende para o limite superior dessa faixa, já que os meses sem entrada de dinheiro são mais imprevisíveis. Construir essa reserva aos poucos, com aportes mensais fixos, costuma ser mais sustentável do que tentar juntar tudo de uma vez.

Como a poupança rende, pela regra da lei

A remuneração da poupança segue a Lei 12.703, de 2012, e depende da taxa Selic:

• com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR;
• com a Selic em 8,5% ao ano ou menos, ela rende 70% da Selic mais a TR.

Outro detalhe que pega muita gente: o rendimento da poupança é creditado apenas na data de aniversário do depósito. Tirar o dinheiro um dia antes significa ficar sem o rendimento do mês inteiro.

Fonte: Lei 12.703, de 7 de agosto de 2012.

Fonte: Banco Central, como funciona a remuneração da poupança.

O que importa de verdade na escolha do lugar

Para reserva de emergência, três critérios vêm antes da rentabilidade:

1. Liquidez: conseguir o dinheiro no mesmo dia ou em poucos dias úteis.
2. Risco baixo: aplicação que não oscila com o humor do mercado.
3. Proteção: depósitos e alguns títulos de emissão bancária contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos, dentro dos limites e regras do fundo. Fundos de investimento não têm essa garantia.

Confira também a cobrança de imposto de renda e de IOF em resgates rápidos, que variam conforme o produto e o prazo.

Como montar sem sufoco

• Defina a meta em meses de custo de vida, não em um valor redondo.
• Programe uma transferência automática no dia do salário, mesmo que pequena.
• Guarde em conta separada da conta do dia a dia, para não confundir com saldo disponível.
• Reponha o que usar antes de voltar a investir em outras coisas.

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No pequeno negócio

A empresa também precisa de colchão. A Agência Sebrae orienta o dono do pequeno negócio a reservar parte dos lucros para criar um fundo de emergência, suficiente para cobrir despesas operacionais e pessoais por pelo menos três a seis meses. O mesmo texto alerta para o risco de misturar a gestão financeira da empresa com as finanças pessoais do empreendedor, por isso vale manter a reserva do negócio em conta separada da reserva da família.

Fonte: Agência Sebrae, planejar o futuro.

O que dizem o FGC e especialistas

Segundo o Fundo Garantidor de Créditos, a garantia cobre até R$ 250 mil por pessoa em cada instituição ou conglomerado, limitada ao saldo, com teto de R$ 1 milhão a cada quatro anos por CPF ou CNPJ. Cotas de fundos de investimento ficam de fora dessa proteção.

Em reportagem do portal Bora Investir, da B3, o planejador financeiro Jeff Patzlaff resume o critério para a reserva: "o foco é liquidez e segurança, não retorno alto". Ele observa que não existe fórmula fixa e que quem tem renda inconstante, como o empreendedor, precisa guardar mais do que quem tem salário estável.

Fontes: FGC, sobre a garantia; Bora Investir (B3), reserva de emergência.