Cashback: vale mesmo a pena ou é armadilha de marketing

Como o cashback realmente funciona

O cashback devolve uma porcentagem do valor gasto, geralmente como crédito na fatura, saldo em conta ou pontos conversíveis. É um benefício real, mas seu valor depende diretamente de quanto e onde você já gastaria de qualquer forma.

Leia também: Por que é tão fácil assinar e tão difícil cancelar e Por que o score cai mesmo com as contas em dia.

Quando compensa

Cashback compensa mais quando aplicado a gastos que você já faria normalmente (contas fixas, supermercado do dia a dia), nesse caso, é dinheiro de volta puro, sem mudança de comportamento de consumo.

O risco do gasto induzido

O problema aparece quando o cashback vira motivo para comprar algo que não estava no planejamento, só pela sensação de 'desconto'. Nesse caso, o valor economizado costuma ser bem menor do que o valor gasto a mais.

Quando o cashback realmente compensa

O cashback tende a valer a pena quando é aplicado sobre compras que a pessoa já faria de qualquer forma, como itens de mercado ou contas fixas, e não quando estimula uma compra que não estava planejada só para 'aproveitar o desconto'. Comparar a porcentagem oferecida com o preço do mesmo produto em outro lugar sem cashback também evita cair na armadilha de pagar mais caro só para receber uma parte de volta depois. Programas que travam o saldo em créditos de uso restrito, em vez de devolver em dinheiro real, merecem atenção redobrada antes de aderir.

Guardar o valor recebido de cashback em vez de gastá-lo imediatamente também ajuda a perceber, ao longo dos meses, se o programa realmente está gerando economia ou apenas criando a sensação de vantagem. Esse acompanhamento simples revela rapidamente se vale a pena continuar usando aquele cartão ou aplicativo específico.

Por que o cashback mexe com a cabeça

Richard Thaler, ganhador do Nobel de Economia, descreveu como as pessoas organizam o dinheiro em contas mentais separadas e avaliam cada compra como um ganho ou uma perda em relação a um ponto de referência. O cashback age exatamente aí: ele transforma parte do gasto em um ganho visível e imediato, o que reduz a dor de pagar.

O problema não é o desconto em si, é o efeito colateral. Dinheiro que volta costuma ser tratado como bônus, e não como o seu próprio dinheiro, o que facilita gastá-lo sem pensar.

Fonte: Thaler, Mental accounting matters, Journal of Behavioral Decision Making, 1999.

A conta que decide se vale a pena

Faça sempre nesta ordem:

1. Compare o preço final na loja com cashback e na loja mais barata sem cashback. Se a diferença de preço for maior que o percentual devolvido, o cashback não cobre.
2. Verifique o prazo de liberação. Alguns programas liberam o valor em 30, 60 ou 90 dias, e só depois de encerrado o prazo de troca.
3. Confira as regras de resgate: valor mínimo, validade e onde o dinheiro pode ser usado. Cashback que só vira crédito dentro do próprio aplicativo vale menos que dinheiro na conta.
4. Some as condições: anuidade, mensalidade do clube de vantagens ou exigência de usar um cartão específico.

Quando o cashback é armadilha

• Quando ele entra na decisão de comprar algo que você não compraria.
• Quando aparece em compra parcelada no rotativo: nenhum percentual de volta compensa juros de cartão.
• Quando obriga a aumentar o gasto para chegar a um valor mínimo.
• Quando é anunciado em porcentagem alta sobre uma categoria que você quase não usa.

Regra prática: trate o dinheiro devolvido como qualquer outro. Mande direto para a reserva de emergência ou use para abater a fatura, em vez de deixar parado no aplicativo esperando uma promoção.

No pequeno negócio

Para quem pensa em oferecer cashback na própria loja, Lucas Hahn, coordenador estadual de Varejo e Mercado do Sebrae/PR, explica em artigo na comunidade do Sebrae/PR que a devolução pode ir de 0,5% até 10% ou mais, e que a empresa define se ela vale para todos os produtos ou só para alguns. A loja abre mão de parte do valor de cada venda em troca de mais volume e de clientes que voltam, já que o crédito só é usado numa compra futura. Vale fazer a conta da margem antes de escolher o percentual.

Fonte: Sebrae/PR, 2022.

O que dizem especialistas e a lei

Em reportagem do jornal O Povo, o professor Érico Veras Marques, da Universidade Federal do Ceará (UFC), pesquisador de finanças pessoais e comportamentais, sugere uma pergunta antes de qualquer compra: "Estou precisando e posso comprar isso?". Para ele, comprar o que não se pode nem se precisa é a pior situação, com componente puramente emocional. Na mesma matéria, o economista Ricardo Coimbra, professor da Uece e presidente do Corecon/CE, recomenda verificar a credibilidade da instituição que oferece o cashback.

Sobre o rotativo, a Lei 14.690, de 2023 previu que, no rotativo e no parcelamento da fatura, o total de juros e encargos não poderá exceder o valor original da dívida. Ou seja, mesmo com teto, a dívida pode chegar ao dobro, muito acima de qualquer percentual devolvido.

Fontes: O Povo, 2020; Lei 14.690/2023.